Рынок акций США – Послание 3: Графические модели (А)

Послание 3: Графические модели

1. Функция графиков

В основном, функция построения графиков заключается в том, чтобы записать все прошлые цены различными способами и представить их в ясном виде визуально. Это делает более ясным и простым определение максимумов и минимумов определенного периода без необходимости перебирать цифру за цифрой. Чарт показывает все сразу, и на него можно легко ссылаться без необходимости хранить так много данных, особенно когда речь касается более длинных интервалов. Графики могут быть суммированы ежедневно, еженедельно или ежемесячно, чтобы показать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные тенденции. Мы также можем использовать прошедшую историю для прогнозирования будущего, однако поскольку охват рынка бесконечно велик, никто не может гарантировать, что паттерны, которые произошли в прошлом, обязательно повторятся. Как сказал знаменитый греческий философ Гераклит:

“Вы не можете войти в одну и ту же реку дважды, потому что новые воды постоянно текут.”

Гераклит имеет в виду, что инвесторы должны понимать, что времена меняются, и даже если история повторится, вещи уже никогда не будут на 100% такими, как раньше. Применяя к техническому анализу, это просто означает, что модели в прошлом не обязательно повторятся точно в будущем, зачастую будут некоторые различия, обусловленные либо текущей средой, либо некоторыми другими фоновыми факторами, такими как экономические показатели или международная ситуация.

2. Типы графиков

Существует несколько способов отображения цены на графике при использовании одних и тех же данных для построения самого графика. Далее рассматриваются наиболее часто используемые:

Рассмотрим на примере индекса Доу-Джонса от 14 декабря 2020 года, ситуация одного и того же дня, представленная на разных графиках для сравнения. Обратите внимание что слова график и чарт имеют одинаковое значение, и взаимозаменяемы.

Подводя итог, конечно, есть и другие виды графиков, которые можно использовать, но они не так популярны. Такие графики как Крестики-нолики очень часто использовались в 1980-х годах, потому что в то время не было компьютеров, и графики приходилось рисовать только вручную, поэтому такой вид диаграммы был бы весьма практичным. Несмотря на то, что существует еще довольно много других способов отображения графиков, приведенные выше чарты представляют основные и наиболее часто используемые. Во всяком случае, Японские свечи являются наиболее широко используемым способом отображения графиков в настоящее время и действительно очень полезны, поэтому нам следует сосредоточиться на них.

3. Графические модели

Технический анализ используется для прогнозирования тенденции рынка, как это возможно? Причина заключается в поведении инвесторов и спекулянтов на рынке. Иногда мы можем наблюдать и отслеживать поведение крупных игроков на рынке и, таким образом, понимать их намерения из анализа графиков. Итак, мы можем начать с До-ре-ми, когда инвестор хочет купить продукт, часто возникает ситуация, когда будущая тенденция не ясна. Таким образом, инвестор обсуждает это с брокером. Он хочет купить сейчас, но боится, что в будущем цена упадет; если брокер скажет не покупать, инвестор будет боятся, что упустит свой шанс и уже никогда не сможет купить по такой низкой цене.  Это обычная дилемма для любого индивидуального инвестора, независимо от того, является ли он опытным инвестором или новичком. Поэтому инвестор может захотеть обсудить альтернативный способ использования шанса, чтобы он мог извлечь выгоду в случае роста рынка, но также должен защититься, в случае падения. Лучший способ – разделить свой капитал на две части, сперва купить один лот, а затем подождать неделю, прежде чем купить второй лот, чтобы завершить покупку. Так, если рынок упадет на следующей неделе, он может купить еще один лот по более низкой цене, даже если рынок вырастет сразу после покупки, у него уже есть один лот на руках, и он также может купить еще один лот на следующей неделе, чтобы средняя цена покупки не была слишком высокой. Это общая стратегия для большинства индивидуальных инвесторов.

Но как насчет больших шишек на рынке? У них есть много лотов для покупки, и поэтому для завершения покупки может потребоваться два месяца, а не две недели. В течение этих двух или трех месяцев мы можем получить точечные подсказки, используя график, чтобы понять, что делает Большая шишка на рынке.


Если Большая шишка хочет купить продукт, так как объем их сделок очень большой, мы называем это коллекцией, поскольку обычно это может занять некоторое время – до двух или трех месяцев. Но если они будут продолжать покупать непрерывно, то это привет к росту цены, так что количество купленных акций будет все меньше и меньше. Даже если их капитал больше, чем у индивидуальных инвесторов, он все равно ограниченный. Например, если управляющий фондом, делает инвестиции со счета фонда, он столкнется с острой конкуренцией со стороны других управляющих фондами как внутри, так и за пределами фирмы. Они должны использовать наименьший капитал, чтобы максимизировать свою прибыль. Чтобы сделать цену покупки дешевле и купить больше акций, они используют Формулу покупки (Formula Buying). До появления компьютеров покупка по формуле совершалась вручную. Теперь, конечно, это делают компьютеры. Это означает, что по мере покупки акций, цена будет расти, и когда цена достигнет уровня, который они считают слишком дорогим, они продадут часть акций, чтобы снизить цену и снова купить ее по более низкой цене. В следующем примере показана базовая теория формулы покупки.

Период

Покупка

Продажа

Чистая Позиция

Предыдущий остаток

Всего

День 1

+100

-70

30

0

30

День 2

+100

-60

40

30

70

День 3

+100

-50

50

70

120

Наш пример показывает, что в 1-й день они купили 100 лотов, в результате чего, цена взлетела, заставив их думать, что акции стоят слишком дорого. Бюджет ограничен для всех, даже если у них на руках большой капитал, часть, выделяемая на конкретный рынок, ограничена, а другие средства обычно направляются на другие сектора рынка как золото или валюта, поэтому инвестор должен продать часть акций, чтобы снизить цену. В этом случае они продали 70 перед закрытием рынка, и оставили на руках только 30 лотов. На 2-й день они снова купили 100, значит что цена взлетела, однако на этот раз они продали меньше акций, так как их цель – накопить позицию, поэтому они продали только 60, оставив 40 на руках плюс 30 с предыдущего дня. Теперь на руках остается 70 лотов, соответственно. На 3-й день они снова покупают 100 лотов, но продают меньше, только 50, но при добавлении к предыдущим лотам это будет 50 плюс 70, что составляет 120. Это базовая концепция покупки по формуле, и лоты продажи будут варьироваться в зависимости от рыночной ситуации. При высокой цене, они продадут больше, а если низкая, продадут меньше. Когда Большая шишка осуществляет покупку, они обычно не делают это достоянием общественности и обсуждают это только с одним или двумя близкими ассистентами. Если инвесторы могут получать новости непосредственно от Большой шишки, это довольно приятно, но если новость будет раскрыта ассистентом, который передаст новости менеджеру, а менеджер передаст другому сотруднику, сотрудник передаст своей семье, а его семья передаст своим друзьям, а затем передаст инвесторам, такое распространение информации займет слишком много времени. Иногда информация может дойти очень быстро, а иногда может быть слишком медленно. Инвесторы не будут знать в любом случае, и когда новость дойдет до инвестора, может быть уже слишком поздно, и это будет время продажи, а не покупки, потому что они могут быть последними, кто услышит эту новость. Если инвестор сможет убедиться, что он первый, кто получит такие новости, это не будет такой большой проблемой. Но кто способен на это, лишь немногие из немногих. Поначалу, когда распространяется новость, довольно часто говорят, что это новость о покупке, но через определенный период времени эта новость устареет, и на самом деле это будет новость о продаже. Поэтому лучше наблюдать и отслеживать ее на графике, чтобы знать заранее. Таким образом, индивидуальные инвесторы зависят от анализа графиков, а не от распространения новостей.

Итак, давайте посмотрим, как это можно отследить с помощью технического анализа.



Рисунок (xiv) Базовая теория восходящего треугольника.

Восходящий треугольник показывает период коллекции акций либо одного крупного инвестора, либо группой покупателей. Принцип заключается в том, что они используют покупку по формуле, как было описано ранее. Это значит, что они начинают покупать на минимуме, и когда цена достигает назначенного уровня, они немного распродают, чтобы подтолкнуть цену вниз, но базовая теория заключается в том, что они не будут продавать в избытке, поэтому минимум этой волны должен быть выше, чем предыдущий. После нескольких раундов роста и падения в руках Большой шишки собирается довольно много акций, на рынке ощущается нехватка такого продукта, и цена поднимется на более высокий уровень, даже выше обычного уровня сопротивления. Это сигнал “готовности”, иногда цена может вернутся ниже, а в других случаях этого не произойдет. Возврат цены происходит при нехватки предложения, но когда это происходит, те, кто купил акции на минимуме, спешат продать, потому что они ждали довольно долго, и каждый раз, при достижении уровня сопротивления, цена возвращалась назад. На самом деле это переваривание ордеров на продажу. Таким образом, в течение этого периода накопления довольно много людей купили и получили обильную прибыль, после роста выше верхней линии в точке продажи, таким образом, это толкает цену вниз внутри треугольника. Тем не менее, сопротивление все еще находится на гипотенузе, это будет ориентиром для возврата цены. После завершения ценового возврата, цена продолжит расти, и целью фиксации прибыли будет высота треугольника. Это базовая теория, и дальнейшее объяснение приводится ниже. 

В практическом случае и если выразить в ценах это будет выглядеть следующим образом. На рынке, конечно, не может быть только один покупатель; должно быть много покупателей 

Рисунок (xv) Числовое значение восходящего треугольника

Восходящий треугольник – это модель, которая описывает накопления продукта, и, конечно, накопление начинается с минимума, а не с максимума. Когда цена будет достаточно низкой, это привлечет много корпоративных покупателей. Таким образом, в начальной точке Покупатель 1, Покупатель 2 и Покупатель 3 вошли в рынок на уровне 1 доллара, но несмотря на то, что их начальные точки одинаковые, у них точно будут разные цели. У одних цель на высоком уровне, у других более низкий. Одни покупатели также сильнее других.  Давайте определим самого сильного покупателя как Покупатель 1. Он собирается накапливать акции, а затем распродаст их на высоком уровне.

Когда несколько покупателей собираются вместе для покупки, то скорее всего цена пойдет вверх, и в результате это еще больше привлечет нового покупателя 4, чтобы тот купил по 4 доллара. Новый капитал, поступающий на рынок, еще больше повышает цену до 5 долларов. Тем не менее, цель покупателя 2 составляет всего 5 долларов, так как они являются всего лишь небольшим покупателем и не будут стремиться к высокой цене. Достигнув цели, они продадут продукт и снимут наличные деньги, чтобы использовать их в другом месте или инвестировать в другие рынки. Первоначально, когда Покупатель 1, Покупатель 2 и Покупатель 3 начали покупать по 1 доллару, они как друзья работали вместе. Однако теперь друзья стали врагами во имя бизнеса и прибыли. Покупатель 2 сразу же меняется на Продавца 2. Поскольку цель покупателя 1 – накопить как можно больше акций, его цель выставлена на уровне 10 долларов. Поэтому при цене ниже этого уровня, они все еще считают ее низкой, и сразу купят без сомнения. Таким образом, они полностью поглотят количество Продавца 2, и в результате вражеский Продавец 2 будет исключен с рынка. Они продолжают покупать, и цена продолжает расти до 7 долларов. Цель Покупателя 3 находится на уровне 7 долларов, и при достижении этой цели он будет продавать. Покупатель 3, таким образом, становится Продавцом 3, и снова Покупатель 1 исключает этого врага, потому что цена все еще низкая относительно его бюджета. Цена продолжает расти и еще больше привлекает Покупателя 5, чтобы он вступил в рынок. Новый капитал, поступающий на рынок, снова подталкивает цену до 10 долларов. Верхний предел покупки для Покупателя 1 составляет 10 долларов, при цене выше этого уровня он считает акции дорогими, так как он оценил, что должны покупать только до 10 долларов, а когда выше, возможно, используют свой капитал для покупки другого продукта на рынке. Однако количество, которое он хотел приобрести, все еще недостаточно, поэтому он использует покупку по формуле, как было описано ранее, чтобы снизить цену. Его цель не в том, чтобы рынок рухнул, он просто хочет снова купить по более низкой цене. Таким образом, даже если цена идет вниз, падение не будет слишком глубоким и, конечно, не ниже начальной точки. Падение остановится на уровне чуть выше своего предыдущего минимума, и когда цена будет подниматься и опускаться в течение нескольких раундов, минимум все равно будет выше предыдущего минимума, образуя гипотенузу, как показано на рисунке (xiv). Даже если основание не одинаковое, то вершина будет на одном уровне. Вершина образует Горизонтальную линию треугольника, которая составляет 10 долларов, верхний уровень покупки Покупателя 1.     

Пожалуйста, еще раз обратитесь к рисунку (xiv), и обратите внимание на ценовой откат или возврат цены. Покупатель 4 и Покупатель 5 ждали несколько месяцев, давайте предположим, что у Покупателя 4 нет определенной цели, но просто стремятся к более высокой цене, потому что на рынке всегда найдутся люди которые будут действовать так, и мы не должны пренебрегать этой группой. Что касается Покупателя 5, мы предполагаем, что его цель зафиксирована на уровне 11 долларов. Покупатель 4 нетерпеливо ждал в течение нескольких месяцев, каждый раз, когда цена поднималась до 10 долларов и она снижалась, он ждал дальнейшего максимума, но пробить уровень 10 было довольно трудно. И по причине нехватки предложения, так как Покупатель 1 уже накопил много акций с рынка, цена взлетела и пробила верхнюю линию до $11, Покупатель 4 так нетерпелив и стал Продавцом 4 после мгновенной продажи, в то время как первоначальная цель Покупателя 5 также находится на уровне $11, поэтому он тут же стал Продавцом 5 и в результате его продаж, цена вернулась обратно внутрь треугольника. После переваривания ордеров на продажу, цена снова поднимается, чтобы сформировать официальный сигнал на покупку. В таком случае все остальные покупатели, включая B2, B3, B4, B5, были заменены продавцами S2, S3, S4, S5 и исключены с рынка. После исключения всех врагов, больше никаких препятствий на рынке и остались только друзья. Так что единственный путь – это чтобы рынок пошел вверх. Измерение уровня фиксации прибыли заключается в использовании максимума треугольника, то есть $10 – $1 = $9, и добавлении к уровню верхней линии, который составляет $10 + 9 = $19. После появления официального сигнала на покупку, любая возможная коррекция должна быть выше верхней линии, которая показана как уровень коррекции (Adjustment level) на рисунке (xiv).  

Для Покупателя 1, поскольку он купил с самой низкой точки, он может получить прибыль в размере 19 долларов, но при подсчете с самой высокой точки треугольника (горизонтальной линии) он может получить прибыль только в размере 10 долларов. Ему нужно будет самостоятельно рассчитать прибыль. Это не означает, что каждый может получить прибыль в размере 19 долларов от такого треугольника, это только показывает, что уровень фиксации прибыли составляет 19 долларов независимо от того, на каком уровне вы вошли в рынок. Например, Покупатель 6, вошел в рынок по цене 16 долларов, но все равно должен будет уйти по цене 19 долларов и не должен ждать дополнительной прибыли в размере 19 долларов до 35 долларов. Это означает, что даже если по сигналу покупки можно войти в рынок, чтобы купить этот продукт, но уровень прибыли должен быть на уровне 19 долларов, обозначенный как уровень фиксации прибыли (profit taking level).

Это только базовая теория, но на реальном поле боя это может быть совсем другая история. Большая шишка, которая занимается накоплением, конечно, не хочет быть поймана на пути, чтобы ее намерения распознали другие, так как это может сделать цену слишком дорогой, если другие тоже начнут покупать в то же время. Когда его верхний уровень действительно составляет 10 долларов, он может пытаться обмануть других, поменяв уровень на 9.5, 9.7, 10.3 или 10.5 доллара и т. д. Они устанавливают свою собственную цену покупки, так горизонтальная линия не будет стандартной, как показано в этих материалах. Стандартный треугольник довольно трудно найти в живом поле боя. Инвесторы должны использовать свое воображение и опыт, чтобы определить это. Прямые линии встречается редко, вместо этого очень часто цена будет колебаться, и инвесторы должны использовать свое воображение, чтобы восстановить ее.

При наблюдении Восходящего треугольника, важно не спешить с выводом слишком рано, так как ни один паттерн не может быть отрезан от рынка. Предшествующий тренд имеет важное значение, и требует пристального наблюдения прежде чем входить в текущий паттерн, так как жизненно важно оценить, откуда этот паттерн берется? Бычий Рынок? Медвежий рынок Вялого рынка? Или или? Ни то, ни другое?

        Рисунок (xvi) Предшествующие тенденции Восходящего треугольника

В принципе, прошлые тенденции Восходящего треугольника можно суммировать в 5 направлениях. 

  1. Падение по прямому и крутому наклону; это означает, что если цена недавно резко упала почти на 90 градусов, то это настоящий треугольник.
  2. Падение в виде пологого наклона: в последнее время, если цена упала в виде пологого наклона примерно под углом 45 градусов, это также настоящий треугольник.
  3. Движение по горизонтали: Если предшествующий тренд идет по горизонтали с небольшими взлетами и падениями, это обычно настоящий треугольник, но треугольник должен быть достаточно большим и заметным, независимо от того, если вялый тренд выше или ниже.
  4. Взлет вверх по пологому наклону: в недалеком прошлом, если цена поднималась по пологому склону примерно на 45 градусов, это ловушка, то есть это ложный паттерн.
  5. Взлет вверх по крутому наклону: в недалеком прошлом, если цена поднималась по крутому склону примерно на 90 градусов, это также ловушка, указывающая на ложный паттерн.

Но вопрос в том, почему тренд (4) и (5) являются ловушками? Почему они ненадежны? Мы должны знать основную цель Восходящего треугольника, чтобы выяснить точку разворота и время цены, поэтому мы используем тренды (1), (2) и (3) только для того, чтобы найти тренд, отличный от предыдущего. Вот почему мы должны выяснить поворотный момент от нисходящего тренда к восходящему. Так как тренды (4) и (5) уже находятся в восходящем тренде, и поэтому нам не нужно искать его снова. Можно также сказать, что эффект не такой большой по сравнению с трендами (1), (2) и (3).  

Следует также отметить период формирования. Стандартное время формирования модели составляет три месяца, что означает 60 транзакционных дней. В случае более короткого времени, его недостаточно для формирования твердой модели, или, возможно, у Большой шишки недостаточно времени для накопления или адекватной коллекции акций. В случае если время превышает стандартный период, модель также может трансформироваться в другой паттерн. Поэтому три месяца – самый идеальный период. На практике инвесторы не могут ждать 3 месяца, чтобы совершить только одну сделку, рынок не будет таким стагнирующим, и у инвесторов нет столько терпения. Мы можем применить это к часовому графику, 60 дней транзакций могут быть приняты как 60 часов или даже 60 минут. Не у многих хватает терпения ждать 60 дней, но они могут ждать 60 часов на часовом графике или 60 минут на минутном графике. Однако анализ графиков основан на дневных таймфреймах, поскольку скорость материализации является самой высокой на дневном графике и самой низкой на часовых и минутных графиках или любых других графиках за пределами дневного графика. То есть дневной чарт более надежный и вероятность исполнения прогноза выше. 

Конечно, 60 дней – это всего лишь приблизительная оценка, и невозможно появление сигнала точно на 60 день, это также означает, что от 50 до 70 дней считается приемлемым. Но эти 20 дней транзакций составляют 1 календарный месяц. Итак, в течение этого месяца какое время лучшее для размещения ордера? Это будет разъяснено в разделе 6 – “Технические индикаторы”.  

Однако паттерны также можно разделить на твердые паттерны и неопределенные паттерны.

Рисунок (xvii) Формирование твердой модели

Некоторые модели будут работать в соответствии с базовыми теориями, но некоторые нет. Вы спросите почему? Просто потому что некоторые паттерны достаточно надежны, а другие недостаточно тверды, поэтому вы можете изменить свой взгляд относительно модели на полпути нарушив первоначальную модель. Это означает, что треугольник больше не является треугольником. Поэтому первоначальный план инвестора должен измениться. Но как вы можете отличить одно от другого? Все просто, мы должны смотреть на начало треугольника. На рисунке (xvii) показаны две формы, (а) является началом восходящего тренда, который показан в виде Баров HLC. На первых нескольких барах Восходящего треугольника цена закрытия должна находиться на верхней половине бара, а середина показана пунктирной линией. Намерение Большой шишки состоит в том, чтобы совершить накопление акций, поэтому чарт должен отражать покупку вверх ими до конца дня, что означает хороший урожай был достигнут и накоплено достаточно акций в течение этого дня. Что касается следующего дня, минимум не должен быть ниже предыдущего дня, и бар целиком, по-видимому, выше предыдущего бара; рост продолжается, с ценой закрытия также выше средней пунктирной линии. При достижении определенного уровня цена начинает снижаться, но имейте в виду, что на этот раз цена закрытия должна находиться на нижней половине бара, а на следующий день максимум не должен быть выше предыдущего. Еще один очень важный момент заключается в том, что бар в нисходящем тренде должен быть короче, чем бар в восходящем тренде, поскольку цель Большой шишки состоит в том, чтобы купить продукт, так чтобы покупательная способность была сильнее, а в нисходящем тренде их цель состоит не в том, чтобы цена рухнула, а просто снова купить на более низком уровне. Поэтому глубина и сила тренда будут меньше. Это основные моменты, отличающие твердый паттерн. Когда модель достаточно твердая, мы можем инвестировать больше и иметь больше терпения, иначе лучше перейти на другую акцию или даже на другой рынок.

Рисунок (xviii) Базовая теория нисходящего треугольника

Нисходящий Треугольник на самом деле является противоположностью Восходящего Треугольника. Проще говоря, если Большая шишка хочет распродать большое количество акций, но боится, что слишком большие продажи могут снизить цену, Продажа по формуле (Formula Selling) может быть использована для того, чтобы немного повысить цену, когда она сильно снижена. Его цель состоит не в том, чтобы скупить цену вверх, а просто перепродать по более высокой цене, поэтому максимум каждой волны будет ниже предыдущей и, таким образом, сформирует гипотенузу треугольника. После серии продаж предложение на рынке превышает спрос, и это приводит к снижению цены в сторону пробоя нижней линии. Продавцы, которые продают раньше, будут фиксировать прибыль и скупать цену вверх, чтобы сформировать ценовой откат или возврат цены для переваривания ордеров на продажу. Когда всех покупателей исключат с рынка, для акций остается только падать вниз. Дистанция фиксации прибыли также является высотой треугольника, как показано на рисунке (xviii).

Что касается предшествующих тенденций, пожалуйста, обратитесь к Восходящему треугольнику, мы просто делаем наоборот и указываем, что тренд (1), (2) и (3) используются для прогнозирования разворота тренда и будут более полезны, но тренд (4) и (5) уже находятся в падающем тренде, поэтому неважно насколько точно его определение, но разворот тренда намного важнее.

Рисунок (xix) Предшествующий тренд Нисходящего треугольника

Рисунок (xx) Формирование твердой модели

Что касается формирования Нисходящего Треугольника, то он рассматривается как Восходящий Треугольник с точностью наоборот. Когда он впервые падает, он должен начинаться с бара, который закрывается в нижней половине, и на следующий день максимум не должен быть выше предыдущего максимума. Когда цена отскакивает, бары должны быть короче для формулы продажи, но вы все равно хотите продать акции, а не покупать, даже если цена закрытия находится в верхней половине. Стандартный период формирования также составляет 3 месяца для большинства паттернов.

Рисунок (xxi) Варианты Восходящего Треугольника

На практике, редко появляется Восходящий треугольник в стандартной форме прямоугольного треугольника со 100% горизонтальной линией и 100% вертикальной линией. Иногда, в случае большей силы покупателя, он создает восходящий вариант, как на рисунке (xxi). В таком случае будет сгенерирована дополнительная высота, и это дополнительный уровень фиксации прибыли, который должен быть добавлен к исходной высоте. Однако важно иметь в виду коррекцию – ценовой возврат должен быть внутри исходного прямоугольного треугольника, иначе модель недействительна и может оказаться ловушкой. Поддержка для малой волны или возврата цены находится на новой гипотенузе. Диапазон получения прибыли должен быть высотой треугольника ($9) плюс дополнительная высота ($3), поэтому от уровня прорыва ($13) просто добавьте диапазон ($12). Цель фиксации прибыли находится на уровне $25, значит вы должны выйти на этом уровне, независимо от уровня первоначальной покупки. 

Рисунок (xxii) Варианты Нисходящего Треугольника

Вариант Нисходящего Треугольника прямо противоположен Восходящему Треугольнику, используя дополнительную высоту ($3) и добавляя ее к исходной высоте ($10), что составляет общую высоту $13, означает что цена упадет с $37 до $24, и, следовательно, цель фиксации прибыли находится на уровне $24 независимо от того, на каком уровне инвестор вошел в рынок. 



Рисунок (xxi) Варианты Симметричного Треугольника

Обычно люди спрашивают, какой из этих многочисленных паттернов является лучшим или наиболее точным. Если инвесторы хотят знать, какая из этих моделей наиболее точная, сперва необходимо знать наименее точную модель, то есть Симметричный треугольник. Она неточная не из-за самого паттерна, а по причине спешки инвесторов в принятии решений. 

Традиционно Восходящий Треугольник показывает тренд роста, а Нисходящий Треугольник предвосхищает падающий тренд на горизонте, однако Симметричный Треугольник не имеет направления. В большинстве случаев он будет трансформироваться в другие модели. Основная теория Симметричного треугольника (ABC) заключается в том, что ценовой пробой может произойти с любой стороны. Если он проникает с верхней стороны (AC), то это сигнал на покупку, но если он проникает с нижней стороны (BC), это сигнал на продажу. Тогда высота Треугольника (AB) – это дистанция расчета прибыли, которой можно наслаждаться независимо от того, покупаете вы или продаете. Но проблема возникает, когда происходит пробой верхней стороны (AC). Обычно предыдущий максимум рассматривается как сопротивление (точка А), данный уровень находится слишком близко и не остается места для реакции. Если цена достигнет точки А и повернет назад, вероятнее всего треугольник трансформируется в другой паттерн – Восходящий треугольник ABD, – но перед формированием ABD на полпути также может сформироваться другой симметричный треугольник, обозначенный как ABF. Что касается нижней стороны BC, модель также может трансформироваться в Нисходящий треугольник, известный как ABE, и на полпути также может образоваться новый симметричный треугольник ABG.

Основная проблема заключается в том, что все линии тренда рисуются на графике вручную, в то время как на реальном рынке цена не будет идти в точности так, как нарисовал аналитик. Симметричный треугольник говорит нам, что скорость изменения цены на рынке уменьшается. Это означает, что взлеты и падения в начале довольно велики, но становятся меньше. Однако это не означает, что цена будет в точности следовать линии тренда AC или BC – фактически она выйдет из треугольника ABC в конце линии HI, чтобы сформировать новые паттерны, такие как ABF, ABG, ABD и ABE. Симметричный треугольник неточный, потому что мы не знаем, в какую форму он перейдет. Очень часто он известен как промежуточный паттерн, и нам все еще нужно наблюдать, какой будет следующая остановка.

Тем не менее никакие паттерны не могут существовать сами по себе, все паттерны должны быть связаны с практической рыночной ситуацией.

Приготовьтесь! В следующем послании мы рассмотрим наиболее точную модель среди всех.

Конец послания 3